IVC: גידול של 49% בעסקות פרייבט אקוויטי בישראל במחצית הראשונה של שנת 2012

נתונים רבעוניים שפורסם ב- 30 ביולי 2012 ע”י חברת המחקר IVC בשיתוף עם חברת עורכי הדין GKH [משרד גרוס, קלינהנדלר, חודק, הלוי, גרינברג ושות] מצביעים על כך שבמחצית הראשונה של שנת 2012 הוערכו עשרים-ושלוש עסקות פרייבט אקוויטי ישראליות ב- 1.75 מיליארד דולר, גידול של 49% לעומת 1.18 מיליארד דולר שהושקעו ב- 33 עסקות במחצית הראשונה של שנת 2011. הסכום מבוסס בעיקר על עסקת רכישת השליטה בפרדיים גיאופיזיקאל על ידי אייפקס פרטנרס ו- JMI אקוויטי מפוקס פיין.

המחקר הנוכחי מבוסס על פעילותן של 77 קרנות פרייבט אקוויטי, מתוכן 31 קרנות ישראליות ו- 46 קרנות זרות.

ברבעון השני של שנת 2012 הוערכו שלוש-עשרה עסקות פרייבט אקוויטי ב- 1.63 מיליארד דולר, הסכום הרבעוני הגבוה ביותר בשנתיים האחרונות. סכום זה משקף בעיקר את עסקת הביי-אאוט בפרדיים גיאופיזיקאל. הוא מהווה 61% מסך ההון שהושקע ברבעון לעומת 122 מיליון דולר שהושקעו בעשר עסקות ברבעון הראשון של 2012 (שהיה החלש ביותר בשנתיים האחרונות); ובהשוואה ל- 508 מיליון דולר שמשכו 16 עסקות ברבעון השני של 2011.

במחצית הראשונה של 2012, היוו עסקות פרייבט אקוויטי בשווי העולה על 50 מיליון דולר במצטבר 35% ממספר העסקות ברבעון לעומת 21% במחצית הראשונה של 2011. הנתח של עסקות בשווי של 20 עד 50 מיליון דולר הגיע ל- 17%. לעומת התקופה המקבילה ב- 2011; מתחת ל- 20 מיליון דולר היוו במצטבר את הרוב, עם 48% אחוזים לעומת 67% במצטבר במחצית הראשונה של 2011.

ברבעון השני של 2012, היוו עסקות פרייבט אקוויטי בשווי העולה על 50 מיליון דולר במצטבר 54% מסך מספר העסקות ברבעון לעומת 10% בלבד ברבעון הראשון של 2012 ו- 12% ברבעון השני של 2011. עסקות בשווי של 20 עד 50 מיליון דולר ועסקות מתחת ל- 20 מיליון דולר תפסו נתחים שווים של 23% לכל קבוצה.

במחצית הראשונה של 2012, קרנות פרייבט אקוויטי ישראליות השקיעו 186 מיליון דולר (11% מסך ההשקעות): ירידה של 43% אחוזים בהשוואה ל- 327 מיליון דולר (28% בתקופה המקבילה אשתק)ד. קרנות פרייבט אקוויטי זרות הובילו בהשקעות עם נתח של 76% מסך ההון שהושקע בתקופה.

ברבעון השני של 2012, קרנות פרייבט אקוויטי ישראליות תפסו נתח של 9% מסך השקעות הפרייבט אקוויטי, עם 151 מיליון דולר. מדובר בירידה משמעותית בהשוואה לממוצע הרבעוני של 33% בשנתיים האחרונות.

העסקה הגדולה ביותר של קרן פרייבט אקוויטי ישראלית הייתה עסקת ביי-אאוט של קרן פימי, שרכשה שליטה בהמ-לט (חברת טכנולוגיה תעשייתית) בהיקף של 66 מיליון דולר, עסקה המהווה 44% מסך ההשקעות של הקרנות הישראליות ברבעון.

לפי מאגר המידע המקוון IVC-Online, שוק קרנות הפרייבט אקוויטי הישראלי מונה 31 חברות ניהול ישראליות, עם הון מנוהל בסך כשבעה מיליארד דולר. שלוש חברות ניהול מבין סך הקרנות הפעילות היום, הוקמו מאז תחילת 2012.